Bonos vs. Bienes Raíces de Alquiler para Inversionistas

No invierta hasta que esté informado. Descubra las ventajas y desventajas de invertir en bonos corporativos o gubernamentales en lugar de alquilar bienes raíces.

Bonos vs. Bienes Raíces de Alquiler para Inversionistas

Witthaya Prasongsin Getty Images

Cuando se comparan las oportunidades de inversión, el marco temporal para retener las inversiones y la tasa de rendimiento durante ese tiempo son consideraciones primordiales. El riesgo es también una preocupación importante. Con excepción de los mercados de casualidad, para la mayoría de la gente, los bienes raíces de alquiler pueden superar significativamente a los bonos, sin importar si son corporativos o gubernamentales.

Riesgo vs. Rentabilidad

Los bonos son relativamente seguros, pero cuanto más segura sea la inversión en bonos, menor será la tasa de interés de retorno. Los bonos del Estado, considerados casi sin riesgo, tienen rendimientos escasos, a menudo por debajo de la tasa de inflación. Los bonos del gobierno son más fáciles de comprar y vender que los bienes raíces, pero si usted gana el 2 por ciento y la tasa de inflación es de un leve 1 por ciento, su retorno sobre la inversión (ROI) se ha reducido a la mitad.

La inversión en propiedades en alquiler produce rendimientos consistentes en los altos dígitos de un solo dígito y a menudo resulta en rendimientos de dos dígitos. Usted obtiene la revalorización del capital con el tiempo junto con el flujo de efectivo mensual, ya que los alquileres generalmente llegan a niveles más altos que los costos combinados de su hipoteca y los gastos de mantenimiento.

Bonos e impuestos sobre la renta

Muchos bonos del gobierno no están sujetos a impuestos a nivel federal. Si opta por pasar a bonos corporativos de mayor rendimiento, obtendrá tipos de interés más altos. Sin embargo, usted tendrá un mayor riesgo de incumplimiento. También pagará impuestos regulares sobre la renta o sobre las ganancias de capital sobre ese interés, dependiendo de cuánto tiempo mantenga la inversión.

Los bienes raíces, por otro lado, reciben grandes exenciones fiscales, siendo la deducción por depreciación una de las mejores. Usted puede deducir del ingreso una porción del valor de la propiedad cada año. No gastaste dinero, pero obtienes una deducción de impuestos.

Combine incluso una tasa de inflación nominal con una carga impositiva sobre la renta, y podrá recibir una paliza con bonos.

Anulación de inflación

Los bonos pagan una tasa de interés fija durante la vida de la inversión, por lo que el poder adquisitivo con ese interés disminuye con la inflación con el tiempo. La inflación puede diezmar sus rendimientos, incluso en las inversiones más seguras en bonos.

El alquiler de propiedades puede generar alquileres más altos en períodos de inflación. Los mayores costos de materiales y mano de obra generalmente se traducen en mayores costos de vivienda y, por lo tanto, mayores alquileres. El poder adquisitivo no se erosiona en este escenario. La inflación normalmente hace subir los precios de los bienes raíces en general. Usted está cosechando sus recompensas de flujo de caja, pero también está aumentando la apreciación con el tiempo, lo que la inflación puede ayudar.

El valor del bono es estático, mientras que los bienes raíces pueden aumentar de valor a través de la apreciación.

Cuando se piensa en todas las demás formas en que la propiedad en alquiler puede generar beneficios, parece que la inversión inmobiliaria es superior en muchos aspectos a la inversión en bonos. Si bien los bonos, especialmente los bonos gubernamentales, son una inversión sencilla y segura, se obtienen a costa de escasos rendimientos. Si está buscando una forma de aumentar no sólo su flujo de caja anual, sino también sus activos a largo plazo, la inversión inmobiliaria es una mejor apuesta que los bonos. Usted cubrirá con creces los costos de inmovilizar su dinero en la propiedad a través de los ingresos por alquiler y la deducción por depreciación.

Asumiendo que las tasas de interés no regresen a las de finales de los años 70 – principios de los 80, usted tendrá una propiedad que puede vender por mucho más beneficio que la tasa de interés de los bonos que le hubiera ganado en los mismos años.

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